피터린치 명언 책: 전설로 떠나는 월가의 영웅

피터린치 명언 책: 전설로 떠나는 월가의 영웅

 

안녕하세요. 하루 3분, 인생을 바꾸는 3분 재테크입니다.

 

주식투자를 하게되면 손실이 발생하지 않을지 걱정되는 경우가 많을텐데요.

 

이럴 때 주식투자의 대가들의 책들을 읽어보면 도움이 됩니다.

 

오늘은 주식투자의 바이블로 여겨지는 피터린치의 책 '전설로 떠나는 월가의 영웅'을 통해 피터린치의 투자법과 명언에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

전설로 떠나는 월가의 영웅

 

1) 기업의 6가지 유형

피터린치는 투자할 기업의 종류를 6가지로 분류했습니다.

 

즉, 기업의 특성에 따라 투자 방법도 달라진다는 것입니다.

 

1. 저성장주: 연2~4% 성장하는 고배당의 대기업 (통신, 전기) ▶ 30~50% 상승 시 매도
2. 대형우량주: 연10~12% 성장하는 대기업 ▶ 1~2년동안 50%이상 상승 시 매도
3. 고성장주: 연20~25% 성장하는 소규모 신생기업 ▶ 수익을 크게 내면서 재무가 건전한 기업을 고르는 것이 핵심
4. 경기순환주: 경기, 정부정책 등에 따라 사이클이 있는 기업(자동차, 항공기, 타이어, 철강, 화학, 방위) ▶하강, 상승신호를 잘 잡아야 함
5. 자산주: 값이 나가는 자산을 보유한 기업 (부동산)
6. 회생주: 파산직전의 기업 ▶현실적으로 회생이 가능한지가 중요

 

2) PER이 중요하다!

피터린치는 재무제표에서 무엇보다 PER의 중요성을 강조했습니다.

 

PER은 주가수익비율로 기업의 이익대비 주가가 몇배인지 알 수 있습니다.

 

피터린치는 (연 이익 성장률 + 배당수익률) / PER로 계산을 했을 시 1을 기준으로 회사를 판단했습니다.

 

1보다 적게나오면 부실한 기업이고, 2이상이라면 좋은 기업이라고 할 수 있습니다.

 

 

 

3) 이해하기 전엔 투자하지 마라!

피터린치는 한 회사에 투자하기 위해서는 재무제표를 꼼꼼히 살펴볼 것을 강조했습니다.

 

PER, 배당, 부채, 이익전망 등 회사의 수익구조에 대해 이해한 뒤에 투자하더라도 늦지않다는 것이 피터린치의 의견입니다.

 

사업 내용에 난해한 부분이 있더라면 이 부분이 해소될 때까지는 투자를 하지 않는 것이 원칙입니다.

 

 

 

4) 기업의 스토리에 주목하라!

피터린치의 투자는 '가치투자'를 모토로 합니다.

 

그는 가치투자를 하기위해서 기업의 스토리에 주목할 것을 강조했습니다.

 

앞서 말한 회사의 유형에 맞게 장점과 단점을 적어도 2분동안 스토리 텔링을 할 수 있어야 한다는 것입니다.

 

기업의 스토리를 나열하는 예시는 다음과 같습니다.

 

이 회사는 저성장주로 수익률이 높지는 않다.
하지만 10년동안 꾸준히 수익이 증가했으며, 배당수익률이 높은 편이다.
무엇보다도 코로나19 등의 역대 경기침체 속에서도 배당컷을 하지 않아 믿을 수 있는 배당주이다.

이렇게 스토리를 확실하게 알고있는 상태에서 투자한 주식은 계속 홀딩하거나 추매를 하는 것이 좋다고 말했습니다.

 

 

피터린치 명언

그 밖의 피터린치 명언으로는 다음과 같은 내용이 있었습니다.

 

1. 현실적인 주식투자 수익률은 연 12~15% 수준이다.

2. 좋은 주식도 나쁜 시점에 나쁜 가격으로 사면 손실이 커진다.

3. 부동산을 고를 때처럼 충분한 조사를하고 장기투자를 해라.

4. 진정한 역발상 투자자는 시장이 가라앉을 때까지 기다렸다가 아무도 투자하지 않는 종목에 투자한다.

5. 전문가의 기술과 지혜를 과대평가하지 말아라.

6. 관련없는 사업을 지나치게 확장하는 회사는 피해라.

7. 감정적으로 비난 받는 기업이지만 실적이 좋다면 매수하기 좋은 타이밍이다.

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이상 '전설로 떠나는 월가의 영웅'을 읽고 주식 투자법과 명언까지 알아보았습니다.

 

아래에는 재무제표를 통해 가치투자를 하는 방법에대해 안내해 두었으니 함께 읽어보면 도움이 됩니다. 감사합니다 :)

 

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※본 글은 필자가 투자 공부한 내용을 정리한것으로, 주식 추천글이 아닙니다. 주식 매매 및 보유에대한 선택은 전적으로 본인에게 있으니 현명한 판단하시길 바랍니다.