피터린치 투자법, 저평가 성장주 검색식 찿기

피터린치 투자법, 저평가 성장주 검색식 찿기

 

안녕하세요. 하루 3분, 인생을 바꾸는 3분 재테크입니다.

 

월급만으로는 벌어먹기 힘든 세상이기에 모두들 투자를 하며 성공하기를 꿈꿉니다.

 

하지만 잘못된 투자에는 손실이 따라올 수 있기 때문에 더욱 유의해야하는데요.

 

그럴 때 전설적인 투자자의 투자법에 대해 익혀두면 도움이 될 수 있습니다.

 

오늘은 저평가 성장주를 찾을 수 있는 피터린치 투자법에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

피터린치란?

피터린치는 1977년부터 13년간 인베스트먼트의 마젤란 펀드를 운용한 펀드매니저로 월가의 전설적인 인물입니다.

 

피터린치는 연복리 29.2%로 원금이 13년 뒤에 28배가 된 괴물같은 수익률을 냈기로 유명합니다.

 

그는 최고의 연봉과 명예를 누리고 있을 시점인 46세의 나이에 사임을 하며 가족을 우선시하는 삶을 선택해 많은 이들의 놀라움을 자아내기도 했습니다.

 

피터린치는 엄청난 수익률을 냈을 뿐만아니라 투자 이후에 가족과의 행복한 삶을 선택했다는 점에서 경제적자유를 꿈꾸는 많은 투자자들에게 귀감이 되고 있습니다.

 

 

 

피터린치 투자법

그렇다면 피터린치는 어떻게 높은 수익을 낼 수 있었을까요?

 

피터린치의 투자법은 가치투자법으로 저평가된 고성장 기업에 투자하는 방식입니다.

 

그 투자 공식은 바로 PEG입니다.

 

PEG란 PER/Growth로 기업의 PER을 성장률로 나눈 것입니다.

 

PER은 Price Earning Ratio로 주가수익비율(시가총액/순이익)을 의미합니다.

 

예를들어 순이익이 100, 시가총액이 1000이라면 PER이 10이 됩니다.

 

이처럼 PER이 10인 기업이 A, B 두 곳이 있고, A기업은 순이익이 2%씩 증가하고 B기업은 순이익이 20%씩 늘어나는 상황을 가정해보도록 하겠습니다.

 

피터린치 투자법을 적용해 보면 A기업의 PEG는 10/2=5, B기업은 PEG가 10/20=0.5가 됩니다.

 

PEG가 1보다 낮을 경우 저평가된 기업으로 A보다 B가 훨씬 저평가된 기업이라고 결론낼 수 있겠습니다.

 

 

 

 

피터린치 투자법 적용

이처럼 피터린치 투자법을 한국주식에 적용해보았습니다.

 

저평가 성장주 검색식은 다음과 같습니다.

 

1. 소형주: 시총 하위 20% 기업
2. 최근분기 EPS가 전년동기보다 20%이상 증가한 경우
3. 전 분기 EPS가 전년동기보다 20% 이상 증가한 경우
4. 최근 4분기 EPS 합이 전년대비 20% 이상 증가한 경우
5. 위 조건을 충족하면서 PEG가 가장 낮은 20개 기업을 분기당 1회씩 리밸런싱해서 매수한다

이렇게 투자한다 가정하고 백테스팅을 했을 때의 연도별 수익률을 위의 사진에서 확인해볼 수 있습니다.

 

손실이 난 해도 있지만 대부분의 해는 높은 수익률을 낼 수 있었습니다.

 

 

 

한국의 저평가 주식에 적용하면?

이렇게 저평가 성장주 검색식을 적용해서 2022년 2월 22일 기준 한국주식 종목 리스트를 뽑아보면 다음과 같습니다.

 

이 20 종목은 시가총액이 1000이 되지 않은 소형주인만큼 변동성이 무척이나 큽니다.

 

그만큼 높은 수익률을 낼 수 있지만 손실도 커질 수 있다는 점을 유의하셔야 겠습니다.

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이상 피터린치 투자법을통해 저평가 성장주 검색식에 대해 알아보았습니다.

아래에는 함께 참고하면 좋은 투자법에 대해 안내해두었으니 읽어보시면 도움이 됩니다. 감사합니다.

 

 

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